原创资本：消费级物联网入口 “物码 ”

本篇文章3324字，读完约8分钟

首先，消费物联网是指与消费行业相关的物联网和与消费者/用户更接近的物联网市场。一方面，与工业/能源/智能城市等物联网市场不同，我们希望展示消费者物联网的一些新趋势和差异；另一方面，消费物联网处于消费产业和物联网产业的交汇点，具有很好的探索价值。此外，当消费行业深受疫情影响时，探讨消费行业的线上线下整合以及非接触经济发展的机遇具有重要的现实意义。最后，我们希望为投资和资本市场找到这个细分市场的入口和入门级应用，挖掘投资机会。

来源:原始资本

首先，这是物联网行业广泛使用的逻辑/业务层的传奇。我们将其排列成一个倒三角形的图例，因为从感知层到应用服务的关系越来越接近终端应用市场，所以我们可以很容易地理解，更高业务层的总市场容量和产值越来越大。

传感层可以简单理解为各种传感器或智能终端所在的业务层，如毫米波雷达，我们所有的可穿戴设备都属于传感层终端。在传感层有两种投资价值相对明确的机会，一种是可以发挥全新作用的传感器，如tof、vr/ar等。另一个是传感器使用的计算芯片。这里有国内替代的机会，但本文暂时不会推出。

网络层也是关于5g基础设施建设的新基础设施的一部分。相关的投资机会包括nbiot、lora、uwb和其他通信标准和技术。然而，初创企业很难进入这一领域。即使他们能进入，他们也大多被项目系统所控制，没有通讯协议和芯片作为起点。同时，对个性化定制应用场景的需求很高，这使得项目很难产生大规模的利润。

工业互联网中的工业网关和控制器也属于网络层业务，它们在过去两年中投入了大量资金。

平台层以“云管理”的中后台为代表，如曾经被赋予极高投资期望的季志云。一方面，平台层项目的向下适应兼容了许多传感层设备和网络层协议，形成了一定的技术门槛。此外，由于连接设备数量庞大，大量的日常交互和连接设备的运行维护数据可以存放在平台上，由平台统一控制，最终触发服务收费形成闭环。

然而，随着物联网和消费物联网的发展，我们发现真正的应用服务层肯定是未来投资回报最大的地方。我们一直专注于感知层、网络层和平台层的各种布局和创新，旨在为用户抓住入口，抓住新的有价值的服务市场。但这就像麦肯锡(McKinsey)专家对智能城市的总结:智能城市的核心不是政府和部门投入了多少高科技硬件，甚至软件和平台有多“智能”，而是智能城市真正为市民或管理单位提供了什么样的个人效率提升和服务体验。同样，消费者级的物联网也是如此。作为一个投资机构，我们当然关心入口在哪里，我们更关心的是入口拉动了什么样的应用服务，以真正满足消费者或消费者品牌的需求和期望，这是项目持续发展、做大做强的关键。

事实上，消费者级物联网入口的演绎逻辑相当简单。我们相信“最终能够拉动应用服务的人就是入口。”根据我们的分析和观察，消费者级物联网的入口可能是“目标代码”。下面我们将给出进一步的例子并解释分析。

来源:原始资本

在我们理解“目标代码”之前，我们首先介绍几种主流目标代码的分类:

条形码。条形码是最传统的商品代码，也是国际标准。传统的企业资源规划系统和pos系统以条形码为基础计算和识别sku单位，并在传统的商品库存管理和流通中发挥关键作用。

二维码或小程序代码。虽然二维码或小程序码有国际标准，但应用场景和应用创新基本上都在中国，其中移动支付的应用实践最具代表性，因此在技术上适合创新应用。例如，在过去，支付宝发布的二维码或小程序码的标准是不同的，不具有互操作性，但最近他们的支付码可以由银联统一识别，这是行业中的一个里程碑式的创新，可能会带来业务模式的变化。

此外，与传统的条形码相比，二维码或小程序码在成本上没有明显的劣势，而且还具有丰富的其他功能和特点(后面会有更多的介绍)，附带商品信息的维度是sku级别旁边的单个商品级别，是一个自然的“对象代码”(“一个对象一个代码”)。

最初，射频识别被用来取代条形码，条形码可以在没有可见光的情况下被识别。常见的应用形式是库存盘点和物流监控与射频识别和射频识别扫描枪。它不易腐蚀，可反复读写，但价格较高，因此在某些特定的应用领域有很好的应用前景。

来源:原始资本

通过本文的分析，我们希望让大家知道为什么二维码或小程序码是更好的“目标码”，并有可能成为消费物联网的入口。

首先，二维码或小程序代码本身是唯一且安全的，它基本上可以作为目标代码所必需的安全可追溯性，并且是可识别的。

其次，经过几年的基本应用探索，可以从红牛的“二维码”案例中看出赢得用户的红包。作为一种典型的应用服务，二维码或小程序码可以通过消费者扫描码拉动品牌所需的营销服务，并通过生态环境提供一定的用户肖像分析。

第三，经过多年的生态发展和不断开放，二维码或小程序码所能拉动的服务远远超过当年的红包。微型商店电子商务、小型游戏、crm会员服务、裂变分销，甚至许多先进的to b渠道数字化功能都已完全统一。产品附带的二维码或小程序代码自然会成为相关应用服务的上拉。

综上所述，目标代码(尤其是二维码/小程序代码)具有丰富的功能，并且具有低成本、多代码扫描(兼容tob和toc)的功能，能够打开用户生态和数据，是物联网最便捷、最经济的入口。

来源:原始资本

Dcg集团是一家网络出版公司。它的主要业务是出版附有二维码的纸质书籍(见右下角的案例)。它的业务涵盖广泛的书籍，从儿童图画书到k12再到职业教育。因为传统的纸质书不能粘着消费者，所以公司把目标代码应用到书上，这有机会成为与消费者联系的入口。后来，它可以提供出版社公开号码以外的服务，比如支付著名教师的知识，购物中心，回答试卷上的问题等。，从而开拓小型图书出版社的第二次商机，并形成公司的闭环业务。

据报道，2019年，该公司的收入达到了几亿元，净利润达到了几千万元，这是一个成熟的项目。该公司的目标代码业务对其他行业产生了示范效应。

来源:原始资本

以海尔生物科技有限公司为例。公司是海尔集团的子公司，主营业务是一家从事医疗专业低温储存车的高科技企业。近年来，一系列疫苗安全问题引起了全国乃至世界人民的关注。公司以其主营业务低温储存箱为起点，用物料编码打开整个产业链，从生产、流通、接种的全过程实现每一种疫苗的管理和追溯，具有重要的社会和经济价值。公司已成为世界第三大医用低温储存高科技企业，也是中国该行业市场份额最高的企业。同样，该公司创造了规模以上的收入和利润。

来源:原始资本

二维码或小程序码在快速消费品行业的应用案例很多，但应用效果也很浅。例如，红牛通过扫描代码和接收红包来刺激消费者购买，从而拉开了消费品二维码的市场帷幕。然而，在这种情况下，在消费者扫描代码并收到红包之后，就没有下一个游戏了，并且失去了促使用户和获得数据的机会。例如，范魔方项目以云和烟雾为应用案例，实践二维码防伪和跨行业分流的效果，拉动率也很低。可以看出，在快速移动的情况下，目标代码大多是toc营销的一个小游戏，并不产生闭环，但实际上，营销只是引起消费者兴趣的手段之一。创业创新在这一领域成功的真正门槛是如何将二维码或小程序代码作为入口，推出真正符合消费习惯、符合使用场景并促进进一步消费闭环形成的应用服务。

根据我们的研究和判断，渠道数字化和小程序电子商务将成为内容代码发挥其最大价值并在消费市场中包含最佳商机的地方。

来源:原始资本

在这里，我们还试图通过解构巨人战略来窥见行业的发展方向。我们相信，互联网企业中的巨头之一最了解一件事和一个代码的战略价值。原因是在小程序建立之初的理想是给每一个场景和对象分配代码，用户可以通过扫描代码获得服务，当服务用完后他们就会离开。因此，“一物一码”也是新一年提出的战略方向。一个典型的蓝图是通过用目标代码连接消费者来触发小型程序电子商务交易，并通过用盒子代码连接B终端来触发b2b交易。

来源:原始资本

Original Capital成立于2016年6月，专注于高端制造业和金融技术，致力于寻找和培育具有发展潜力和投资价值的中早期初创企业。创投坚持“注重价值创造，注重投资后服务”的投资理念。公司先后在人工智能、汽车售后市场、网络教育、网络安全等行业部署，培育了一批行业标杆企业。