风投的运作模式

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如今，风险投资对企业家和投资者来说不再是一个陌生的话题。随着越来越多成功的风险投资案例，越来越多的投资者走上了高回报的风险投资之路。那么，你知道风险投资的运作模式吗？

一、要素资源的联动和整合机制

如果我们从垂直链的角度来看风险投资的运作，从投资者将自己的资本投资到风险投资公司开始，可以算出一个完整的风险投资运作链，经历了风险投资公司将风险资本投资到风险企业、风险企业成长和风险资本最终退出的过程。这一链条中的每一个环节或阶段都可以形成一个独立的运作过程，而风险投资的顺利运作要求前一个环节或阶段必须依次进行到下一个环节或阶段，从而形成一个依次相连的链条。

二、市场多重筛选和过滤机制

市场中的各种关系都可以归结为市场交易关系。由于买卖双方的多样性，买卖双方都有机会选择自己的贸易伙伴。在市场筛选和过滤机制的作用下，市场中的双方就像一张网在彼此面前。只有当双方通过对立的网时，才能通过彼此的筛选和所谓的市场选择和市场检查。风险投资运作中的市场筛选机制是一种多重筛选机制。如果中间有一个缺口，风险投资的运作就不能前进或半途而废。

第三，股权的运行机制

风险投资运作中的股权弹性机制。风险投资公司或风险资本家与风险企业或企业家一样，对风险企业的股权安排有多种股权形式和很强的选择性。在风险企业的股权安排中，一般可以采用多种股权形式的动态组合来设置股权，并且都可以采用普通股、优先股、股票期权、认股权证等一种或多种股权形式来协调双方的股权和其他权益。风险投资运作中股权形式的灵活机制增加了风险企业股权安排的灵活性。除普通股外，其他股权形式的使用往往可以延伸、补偿和平衡交易双方的权益，有利于加强双方的联系与合作，形成风险企业成长的内部激励机制。

四.外部协同运行机制

风险投资公司与风险企业的合作是指风险投资公司和风险企业是独立的企业，它们不能相互替代或相互替代。它们之间的联系是两个不同个体之间资本权益的联系。风险投资公司和风险企业之间必须相互合作，风险投资公司和风险企业在风险投资运作中的合作机制是强制性的合作机制。风险投资能否最终获得预期的增值回报，风险企业能否实现预期的增长目标，取决于风险投资公司和风险企业能否形成相应的协同机制和协同能力。它们之间合作机制的形成源于围绕风险企业成长目标的相互调整与合作。

第五，价值转换的敏感反应机制

从价值创造的角度来看，风险投资的运行过程是一个价值发现和价值增值的过程。从风险投资运作的角度来看，风险投资的运行过程可以看作是风险投资公司和风险企业相互结合的运作过程。在风险投资运作过程中，从风险投资公司和风险企业参与风险投资运作的角度来看，与其他资本运作或企业运作相比，风险投资在价值转化中的运作突出表现为一种更为敏感的反应机制。